【22:43 山西汾酒(600809)更新报告：韧性依旧 优势延续】

【资料图】

7月25日给予山西汾酒(600809)增持评级。

维持“增持”评级，维持目标价342.33元。维持盈利预测，预计23-25年EPS 分别为8.35 元、10.37 元、12.79 元，考虑到白酒周期上行后板块估值修复可能，维持目标价342.33 元，对应25 年动态PE 为27倍。

风险因素：经济复苏力度不及预期，管理层二次变动等。

该股最近6个月获得机构61次买入评级、14次增持评级、5次跑赢行业评级、5次强推评级、5次推荐评级、3次买入-A评级、2次优于大市评级。

【22:38 普蕊斯(301257)：SMO行业的领先企业 助力临床试验高效可靠执行】

7月25日给予普蕊斯(301257)增持评级。

投资建议：：

风险提示：：

该股最近6个月获得机构9次买入评级、3次增持评级、1次优于大市评级。

【22:33 山西汾酒(600809)：青花势能持续引领 全年增长后劲仍足】

7月25日给予山西汾酒(600809)增持评级。

投资建议：作为梯队市场承接完备（22 年省外市场占比约61%，环山西、华东华南市场增长后劲仍足）、动销反馈领先、香型红利可观的龙头酒企，公司全国化空间仍然广阔，看好汾酒业绩持续积极兑现。预计公司2023-2025 年实现营业收入325.08/394.56/484.69 亿元，归母净利润105.28/134.39/172.24 亿元，对应PE 为24.25/19.00/14.82 倍，考虑估值性价比凸显，业绩兑现稳健，维持“增持”评级。

风险提示：宏观经济修复不及预期风险；次高端及以上价格带扩容不及预期；疫情反复对消费场景恢复造成影响；高端化费用投放超预期。

该股最近6个月获得机构61次买入评级、13次增持评级、5次跑赢行业评级、5次强推评级、5次推荐评级、3次买入-A评级、2次优于大市评级。

【20:58 常宝股份(002478)2023半年报业绩预告点评：需求维持景气 有望实现量利齐升】

7月25日给予常宝股份(002478)增持评级。

风险提示：油价大幅下跌，原材料成本大幅上行。

该股最近6个月获得机构3次增持评级、2次买入评级、2次推荐评级。

【20:44 中国中铁(601390)：深耕大基建 掘金小金属】

7月25日给予中国中铁(601390)增持评级。

投资建议：该机构预计公司2023-2025 年实现营业收入1.23/1.32/1.41 万亿元，归母净利润348.78/393.92/450.97 亿元。对应PE 分别为5.73/5.04/4.38 倍，首次覆盖，给予“增持”评级。

该股最近6个月获得机构19次买入评级、9次增持评级、3次推荐评级、2次“买入”投资评级、1次优于大市评级。

【20:44 三特索道(002159)：上半年扭亏为盈 转国资运营能力持续增强】

7月25日给予三特索道(002159)增持评级。

投资建议：预计公司23-25 年实现营收6.87 / 7.30 / 8.25 亿元，归母净利润1.35/ 1.50 / 1.74 亿元，对应PE 为23.3 / 21.0 / 18.1X，维持“增持”评级。

风险提示：宏观经济不及预期；新项目建设不及预期；行业竞争加剧

该股最近6个月获得机构4次增持评级、1次买入评级。

【20:34 德业股份(605117)2023年半年报预告点评：受益海外储能需求爆发 公司业绩表现亮眼】

7月25日给予德业股份(605117)增持评级。

4） 公司Q2 业绩整体表现亮眼， 该机构继续维持公司盈利预测， 预计2023-2025 年归母净利润30.75/40.12/47.08 亿元，同比增速分别为102.6%/30.5%/17.3%，对应估值为17.9/13.7/11.7 倍。维持增持评级。

风险提示：：

该股最近6个月获得机构16次买入评级、8次增持评级、4次推荐评级。

【20:13 移远通信(603236)2023年股权激励点评：股权激励扩大激励范围 助力长远发展】

7月25日给予移远通信(603236)增持评级。

盈利预测：预计2023-2025 年，公司营业收入分别为156.6/206.4/278.3 亿元，归母净利润分别为4.3/6.9/9.6 亿元，对应PE 为35/22/16X。维持“增持”评级。

风险提示：海外需求不及预期；车载模组上车不及预期；市场竞争加剧。

该股最近6个月获得机构21次买入评级、9次增持评级、2次推荐评级、1次持有评级、1次跑赢行业评级、1次增持-B评级。

【19:03 万华化学(600309)：6月MDI外需略降 内需或持续向好】

7月25日给予万华化学(600309)增持评级。

风险提示：在建项目不及预期、海外需求大幅下降。

该股最近6个月获得机构68次买入评级、7次跑赢行业评级、6次增持评级、4次“买入”投资评级、3次买入-A投资评级、3次“买入”的投评级、2次强推评级、1次推荐评级、1次优于大市评级、1次买入-B评级、1次“增持”投资评级。

【10:53 金禾实业(002597)：6月外需有所回暖 价格战或进入下半程】

7月25日给予金禾实业(002597)增持评级。

风险提示：在建项目不及预期、海外需求大幅下行。

该股最近6个月获得机构7次买入评级、5次增持评级、1次“增持”投资评级、1次跑赢行业评级、1次强推评级、1次优于大市评级。

【10:28 国药一致(000028)：国大药房盈利改善可期 批零一体成就区域性流通龙头】

7月25日给予国药一致(000028)增持评级。

盈利预测：该机构预计2023-2025 年公司归母净利润分别为17.84、21.05、24.51 亿元，分别同比增长20.0%、18.0%、16.5%。2023 年7 月21 日收盘价对应PE 分别为11.4X、9.6、8.3X。首次覆盖给予“增持”评级。

风险提示：集采降价超预期；行业竞争加剧；应收账款风险。

该股最近6个月获得机构4次增持评级、3次买入评级、3次跑赢行业评级。

【10:23 德龙激光(688170)：精密激光加工领军者 多重高成长领域布局将迎放量】

7月25日给予德龙激光(688170)增持评级。

盈利预测、估值及投资评级

风险提示：

该股最近6个月获得机构9次买入评级、7次增持评级、1次增持-B评级、1次“买入”投资评级。

【10:13 山西汾酒(600809)：23Q2业绩超预期 经营节奏稳健】

7月25日给予山西汾酒(600809)增持评级。

盈利预测与投资建议：23Q2 业绩再超预期，当前核心单品青花系列价盘稳定、库存相对合理，全年将全方位推动汾酒实现更高质量发展。中长期作为百亿以上酒企成长性保持领先，有望持续享受估值溢价。维持原盈利预测，预计2023-2025 年营收分别为320.45/386.61/464.22 亿元，归母净利润分别为104.40/130.61/160.48 亿元，以2023/7/24 收盘价计算，对应PE为24.5/19.6/15.9 倍，维持“增持”评级。

风险提示：宏观经济不及预期；食品安全风险；全国化拓展不达预期。

该股最近6个月获得机构54次买入评级、12次增持评级、5次强推评级、5次推荐评级、4次跑赢行业评级、3次买入-A评级、2次优于大市评级。

【08:28 山西汾酒(600809)：韧性依旧 优势延续】

7月25日给予山西汾酒(600809)增持评级。

维持“增持” 评级，维持目标价342.33 元。维持盈利预测，预计23-25 年EPS 分别为8.35 元、10.37 元、12.79 元，考虑到白酒周期上行后板块估值修复可能，维持目标价342.33 元，对应25 年动态PE 为27 倍。

风险因素：经济复苏力度不及预期，管理层二次变动等。

该股最近6个月获得机构51次买入评级、11次增持评级、5次推荐评级、4次跑赢行业评级、4次强推评级、3次买入-A评级、2次优于大市评级。

【08:18 北京人力(600861)：23H1业绩表现亮丽 人服龙头行稳致远2023】

7月25日给予北京人力(600861)增持评级。

投资建议：

风险提示：

该股最近6个月获得机构19次买入评级、6次增持评级、4次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次持有评级、1次买入-A的投评级。